公司債券發(fā)行額不低于多少

1、《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》

(一)第十七條存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行公司債券：

(1)最近三十六個月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為;

(2)本次發(fā)行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏;

(3)對已發(fā)行的公司債券或者其他債務有違約或者遲延支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài);

(4)嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。

(二)第十八條資信狀況符合以下標準的公司債券可以向公眾投資者公開發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行：

(1)發(fā)行人最近三年無債務違約或者遲延支付本息的事實;

(2)發(fā)行人最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5倍;

(3)債券信用評級達到AAA級;

(4)中國證監(jiān)會根據投資者保護的需要規(guī)定的其他條件。

2、《證券法》

第十六條公開發(fā)行公司債券，應當符合下列條件：

(1)股份有限公司的凈資產不低于人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣六千萬元;

(2)累計債券余額不超過公司凈資產的百分之四十;

(3)最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息;

(4)籌集的資金投向符合國家產業(yè)政策;

(5)債券的利率不超過國務院限定的利率水平;

(6)國務院規(guī)定的其他條件。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產性支出。上市公司發(fā)行可轉換為股票的公司債券，除應當符合第一款規(guī)定的條件外，還應當符合本法關于公開發(fā)行股票的條件，并報國務院證券監(jiān)督管理機構核準。

發(fā)行公司債券額計算方法是怎樣的?

1、各主要債券品種發(fā)行額度計算方法

(一)企業(yè)債券

根據國家發(fā)改委《關于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關事項的通知》(發(fā)改財金[2008]7號)的規(guī)定，企業(yè)累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(不包括少數股東權益)的40%。

(二)中期票據

《銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據業(yè)務指引》中第四條規(guī)定：企業(yè)發(fā)行中期票據應遵守國家有關法律法規(guī)，中期票據待償還余額不得超過企業(yè)凈資產的40%。

(三)短期融資券

《銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務指引》中第四條規(guī)定：企業(yè)發(fā)行短期融資券應遵守國家相關法律法規(guī)，短期融資券待償還余額不得超過企業(yè)凈資產的40%。

(四)公司債券(包括可轉債、可分離交易可轉債，可交換債券)

根據《上市公司證券發(fā)行管理辦法》和《公司債券發(fā)行試點辦法》，本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的百分之四十，金融類公司的累計公司債券余額按金融企業(yè)的有關規(guī)定計算。

具體計算時，根據2011年保代培訓第二期：相關口徑計算：

(1)凈資產額為合并報表凈資產額，包括少數股東權益;

(2)計算累計債券是否超過40%原則上不包括短期融資券、中期票據(屬于銀監(jiān)會及《銀行法》的監(jiān)管范疇)，但審核中實質重于形式，比如，有的企業(yè)到銀監(jiān)會發(fā)了40%的中期票據，又要到證監(jiān)會發(fā)行40%公司債券，則很難通過審核。若中期票據的期限低于1年，快到清償期了，則計算累計債券時不予考慮;(3)最近一期會計報表中期末凈資產可以是未經審計的數據。

2、集團公司發(fā)債與子公司發(fā)債額度計算方法

對于集團公司發(fā)行企業(yè)債券(包括各種一年期及以上的債權性有價證券，不包括短期融資券)的累計余額，不超過該企業(yè)歸屬于母公司的所有者權益(不包括少數股東權益)的40%。

企業(yè)集團任一企業(yè)自身發(fā)行債券的累計余額與該企業(yè)直接與間接控股子公司發(fā)行債券的累計余額之和，均不超過該企業(yè)所有者權益(不包括少數股東權益)的40%。

據了解，如果母公司發(fā)債額度已滿，子公司額度未滿，子公司仍然可以繼續(xù)發(fā)債。這個似乎發(fā)改委和證監(jiān)會都沒有太多要求。

另據從發(fā)改委獲得的消息：如發(fā)行人子公司不是發(fā)行人出資成立的，并且成立時間未滿三年，資產已合并在財務報表中的，計算發(fā)行人發(fā)行企業(yè)債券的額度為凈資產40%時，要除去子公司的凈資產額。

公司債券發(fā)行額不低于多少?公司在發(fā)行債券的時候，具體用多少的額度會結合實際情況來分析，往往在發(fā)行之前會做詳細的調查。在發(fā)行公司債券之前會做詳細的調查，也應該要了解相關的法律知識，這時可以找律聊網上的律師幫助你。