部分企業(yè)，尤其是中小企業(yè)因?yàn)橘Y金不足，自我積累有限，風(fēng)險(xiǎn)投資缺乏，以致融資往往十分困難，即使融資成功，企業(yè)往往承擔(dān)了很大的法律風(fēng)險(xiǎn)。但是通過(guò)系統(tǒng)地把控，這些法律風(fēng)險(xiǎn)是可以降低和控制的。

        中小企業(yè)融資是指：金融機(jī)構(gòu)針對(duì)中小企業(yè)推出的定制化融資解決方案，由現(xiàn)有企業(yè)籌集資金并完成項(xiàng)目的投資建設(shè)，無(wú)論項(xiàng)目建成之前或之后，都不出現(xiàn)新的獨(dú)立法人。債權(quán)人對(duì)債務(wù)有完全的追索權(quán)，即使項(xiàng)目失敗也必須由公司還貸。

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中小企業(yè)融資過(guò)程中的法律風(fēng)險(xiǎn)

       （一）企業(yè)保證擔(dān)保 

        根據(jù)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，除經(jīng)商業(yè)銀行審查、評(píng)估，確認(rèn)借款人資信良好，確能償還貸款的，可以不提供擔(dān)保的情況之外，借款人在借款時(shí)應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保。 

         在實(shí)踐中，信用貸款的優(yōu)惠一般不可能落到中小企業(yè)身上。中小企業(yè)在剛起步時(shí)，往往急需資金又無(wú)足夠的資產(chǎn)可供抵押，通過(guò)各種途徑獲得其他有擔(dān)保能力的保證人（一般是保證企業(yè)）的擔(dān)保成為唯一的可選路徑。同時(shí)，銀行是否認(rèn)可此種擔(dān)保也成為企業(yè)能否獲得資金的關(guān)鍵。此處蘊(yùn)涵著兩個(gè)法律風(fēng)險(xiǎn)： 

       1、互保法律風(fēng)險(xiǎn) 

       在商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺位的條件下，中小企業(yè)獲得其他企業(yè)提供擔(dān)保的條件基本上是同等地為對(duì)方企業(yè)的融資提供擔(dān)保。一旦擔(dān)保企業(yè)出現(xiàn)信用危機(jī)，就將不可避免地把借款企業(yè)卷入其中。中小企業(yè)在通過(guò)這種保證擔(dān)保獲得融資的同時(shí)，在承擔(dān)了自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)之外，還需要額外承擔(dān)擔(dān)保企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和信用風(fēng)險(xiǎn)。 

      2、受迫保證法律風(fēng)險(xiǎn) 

       銀行面對(duì)中小企業(yè)處于優(yōu)勢(shì)地位。因此，中小企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)，有時(shí)會(huì)被要求給銀行的某個(gè)經(jīng)營(yíng)狀況不良好的客戶企業(yè)提供擔(dān)保。而申請(qǐng)貸款企業(yè)為順利獲得貸款而不得不提供此類擔(dān)保。雖然受脅迫是合同可撤銷的事由之一，但是企業(yè)收集證據(jù)證明十分困難，此種風(fēng)險(xiǎn)較之互保法律風(fēng)險(xiǎn)危害更大。 

       （二）企業(yè)抵押擔(dān)保 

       中小企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后，有了可供抵押的擔(dān)保資產(chǎn)，就可以自主選擇放棄保證的擔(dān)保方式，以避免陷入互保的法律風(fēng)險(xiǎn)。但對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，抵押擔(dān)保本身也蘊(yùn)涵著相當(dāng)?shù)姆娠L(fēng)險(xiǎn)。 

       1、抵押所得貸款大幅低于實(shí)際價(jià)值

       商業(yè)銀行提供貸款時(shí)，為確保債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，總是盡可能地將更多的財(cái)產(chǎn)納入抵押財(cái)產(chǎn)的范圍，并對(duì)抵押物評(píng)估值進(jìn)行打折。這樣企業(yè)獲得的貸款數(shù)額往往大幅低于抵押財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值。 

       2、不動(dòng)產(chǎn)抵押物的利用問(wèn)題 

      中小企業(yè)的一個(gè)重大特點(diǎn)是處于發(fā)展、積累的狀態(tài)，企業(yè)在其某個(gè)房地產(chǎn)（主要是廠房、辦公樓）或建設(shè)用地使用權(quán)設(shè)定抵押權(quán)后，又可能在該抵押物上新增建筑物。 

       3、銀行債權(quán)的優(yōu)先實(shí)現(xiàn) 

        在實(shí)踐中，銀行會(huì)利用其優(yōu)勢(shì)地位，要求企業(yè)以出具承諾函的方式，承認(rèn)銀行在全部?jī)r(jià)款中優(yōu)先實(shí)現(xiàn)其債權(quán)。銀行單方面要求將其在企業(yè)抵押物之外的財(cái)產(chǎn)中的平等受償權(quán)變更為優(yōu)先受償權(quán)，顯然使企業(yè)存有受損害之可能性。 

       （三）企業(yè)質(zhì)押擔(dān)保 

        中小企業(yè)采取質(zhì)押擔(dān)保融資的主要類別是存單質(zhì)押和出口退稅質(zhì)押貸款，前者主要是中小企業(yè)在劣勢(shì)的融資地位下，以犧牲少量利息為代價(jià)，為銀行提供存款為目的貸款融資。 

         出口退稅質(zhì)押貸款的法律風(fēng)險(xiǎn)則在于出口退稅能否如期退還，如果出口退稅遲延超過(guò)貸款期限，企業(yè)無(wú)周轉(zhuǎn)資金，銀行又不予貸款延期，企業(yè)易陷入債務(wù)糾紛。 

         企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)亦可視為廣義上的融資。中小企業(yè)在貿(mào)易中收到票據(jù)時(shí)，收到偽造票據(jù)、票據(jù)權(quán)利有瑕疵的票據(jù)的法律風(fēng)險(xiǎn)就已存在。 

         此外，一部分具備一定規(guī)模的企業(yè)為獲取資金，利用關(guān)聯(lián)企業(yè)虛構(gòu)買賣合同，獲取銀行承兌匯票后再貼現(xiàn)。這種融資方式冒著被查處甚至是刑事犯罪的法律風(fēng)險(xiǎn)！ 

         典當(dāng)成為中小企業(yè)融資的一個(gè)重要渠道。但是我國(guó)關(guān)于典當(dāng)?shù)姆煞ㄒ?guī)不完善，各地規(guī)定不一。這使得中小企業(yè)典當(dāng)融資不僅存在操作性法律風(fēng)險(xiǎn)，還存在法律本身的風(fēng)險(xiǎn)。

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降低中小企業(yè)融資法律風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

          （一）進(jìn)一步完善支持中小企業(yè)金融的法律法規(guī) 

         中國(guó)應(yīng)該與大多數(shù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家一樣，將中小企業(yè)視為統(tǒng)一整體，在國(guó)家已經(jīng)出臺(tái)《中小企業(yè)促進(jìn)法》的基礎(chǔ)上，各省、直轄市和自治區(qū)要根據(jù)該法和本地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，盡快出臺(tái)具體的實(shí)施辦法； 

         要依法規(guī)范中小企業(yè)銀行、基金等金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)、資金來(lái)源、運(yùn)作方式等，通過(guò)立法允許中小企業(yè)成立互助合作的金融機(jī)構(gòu)，使中小企業(yè)管理走上法制化軌道，不斷完善支持中小企業(yè)金融的法律法規(guī)建設(shè)，為中小企業(yè)融資提供法律保障。 

          （二）中小企業(yè)降低融資風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策 

         1、提高法律意識(shí) 

         要著力提高法律意識(shí)，充分認(rèn)識(shí)到融資過(guò)程中可能發(fā)生的法律風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行大額的融資活動(dòng)前，應(yīng)當(dāng)咨詢熟悉法律或者財(cái)稅的人員，獲取專業(yè)意見(jiàn)。 

        2、要求反擔(dān)保

        應(yīng)當(dāng)避免為取得貸款，在銀行的壓力下作出有可能損害企業(yè)根本利益的行為，如為第三方提供擔(dān)保。在不得不為第三方提供保證的情況下，應(yīng)要求第三方提供反擔(dān)保，以盡量避免可能造成的損失。 

        3、尤其需要防范刑事風(fēng)險(xiǎn)

        不能貪圖小利而使企業(yè)暴露在重大的刑事法律風(fēng)險(xiǎn)之下。譬如為獲取更低的貼現(xiàn)利率導(dǎo)致被詐騙、虛構(gòu)買賣合同騙取承兌匯票等。 

        4、制定完備的風(fēng)險(xiǎn)防控方案

       （1）建立健全的企業(yè)規(guī)章制度； 

       （2）對(duì)融資所需材料進(jìn)行合規(guī)性審查，并建立責(zé)任追究制度，確保在企業(yè)內(nèi)部形成有效的監(jiān)督制衡；

       （3）制定好危機(jī)處理預(yù)案； 

       （4）刑事法律風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，一定要在第一時(shí)間聘請(qǐng)專業(yè)法律人士提供專業(yè)支持。 

          綜上，中小企業(yè)融資法律風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)企業(yè)的努力被控制和降低，加之，國(guó)家對(duì)中小企業(yè)融資政策的日益完善，必能降低其危害，促進(jìn)中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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